Warum der Sollzins nicht reicht
Rechtsstand geprüft im August 2026.
Der Sollzins beschreibt nur die reine Verzinsung der Restschuld. Der effektive Jahreszins enthält zusätzlich alle Kosten, die zur Kreditaufnahme gehören, und rechnet die unterjährige Zinsbelastung aufs Jahr hoch. Er ist nach der Preisangabenverordnung anzugeben und die einzige Zahl, mit der sich zwei Angebote vergleichen lassen.
Ein Beispiel: 20.000 Euro über 60 Monate zu 5,5 Prozent Sollzins, dazu 500 Euro einmalige Kosten. Der effektive Jahreszins liegt bei 6,75 Prozent. Der Abstand von 1,25 Prozentpunkten entsteht aus zwei Quellen: der monatlichen statt jährlichen Verzinsung und den Kosten, die die Auszahlung mindern.
Selbst ohne jede Nebenkosten liegt der Effektivzins über dem Sollzins. Bei 5,5 Prozent nominal und monatlicher Verzinsung sind es rechnerisch etwa 5,64 Prozent.
Wie der Effektivzins ermittelt wird
Gesucht ist der Zinssatz, bei dem der Barwert aller Zahlungen genau der Auszahlung entspricht. Diese Gleichung lässt sich nicht direkt auflösen, sie wird numerisch angenähert. Der Rechner oben macht genau das.
Der entscheidende Punkt für das Verständnis: Kosten und ein Disagio mindern die Auszahlung, nicht die Rückzahlung. Sie bekommen weniger, zahlen aber die volle Summe zurück. Deshalb steigt der Effektivzins, obwohl sich am Sollzins nichts ändert.
Was der Effektivzins nicht enthält
Trotz seines Namens erfasst er nicht alles. Nicht enthalten sind Kosten, die nicht zwingend zur Kreditaufnahme gehören.
Der wichtigste Fall ist die Restschuldversicherung. Sie zählt nur dann in den Effektivzins, wenn ihr Abschluss Bedingung für die Kreditvergabe ist. Wird sie als freiwillig verkauft, taucht sie nicht auf, verteuert den Kredit aber trotzdem. Fragen Sie deshalb immer nach dem Effektivzins ohne Versicherung.
Ebenfalls nicht enthalten sind Kosten, die erst später anfallen können, etwa Gebühren für Ratenpausen oder Vertragsänderungen.
Ein weiterer Punkt: Bearbeitungsgebühren dürfen Banken bei Verbraucherkrediten seit einem Urteil des Bundesgerichtshofs von 2014 nicht mehr verlangen. Wer sie in einem aktuellen Angebot findet, sollte widersprechen.