Die niedrige Rate hat einen Preis
Rechtsstand geprüft im August 2026.
Bei einer Ballonfinanzierung tilgen die Monatsraten nur einen Teil des Kredits. Der Rest bleibt als Schlussrate offen, wird aber über die gesamte Laufzeit mitverzinst. Das drückt die Monatsrate und erhöht die Zinskosten.
Ein Beispiel: 32.000 Euro Kaufpreis, 4.000 Euro Anzahlung, 13.000 Euro Schlussrate, 5,4 Prozent Sollzins, 48 Monate. Die Monatsrate liegt bei 406,66 Euro. Ohne Schlussrate wären es rund 650 Euro.
Der eigentliche Punkt ist aber nicht die Rate, sondern was nach vier Jahren passiert.
Das Restwertrisiko
Am Laufzeitende haben Sie drei Möglichkeiten: Schlussrate zahlen, das Fahrzeug verkaufen und die Schlussrate ablösen, oder weiterfinanzieren. Bei der zweiten Variante entscheidet der Marktwert.
Wie sich der entwickelt, hängt am Wertverlust:
| Jährlicher Wertverlust | Marktwert nach 4 Jahren | Verhältnis zur Schlussrate |
|---|---|---|
| 10 % | 20.995 € | 7.995 € Überschuss |
| 15 % | 16.704 € | 3.704 € Überschuss |
| 20 % | 13.107 € | 107 € Überschuss |
| 25 % | 10.125 € | 2.875 € Deckungslücke |
Neuwagen verlieren im ersten Jahr oft 20 bis 25 Prozent, danach etwa 10 bis 15 Prozent jährlich. Bei bestimmten Modellen kann der Verlust deutlich höher ausfallen. Liegt der Marktwert unter der Schlussrate, zahlen Sie die Differenz aus eigener Tasche.
Ballon oder Drei-Wege?
Der Unterschied ist entscheidend und wird oft nicht erklärt.
Bei der reinen Ballonfinanzierung tragen Sie das Restwertrisiko selbst. Fällt der Marktwert unter die Schlussrate, ist das Ihr Problem.
Bei der Drei-Wege-Finanzierung haben Sie zusätzlich das Recht, das Fahrzeug zum vereinbarten Restwert zurückzugeben. Damit liegt das Risiko beim Händler.
Dieses Rückgaberecht ist allerdings an Bedingungen geknüpft: Die vereinbarte Kilometerleistung darf nicht überschritten sein, und das Fahrzeug muss vertragsgemäß sein. Über die Auslegung dieses Zustands entsteht regelmäßig Streit. Kratzer, Steinschläge und abgefahrene Reifen werden bewertet und berechnet.
Prüfen Sie deshalb im Vertrag, welche Variante Sie unterschreiben. Steht dort kein ausdrückliches Rückgaberecht, ist es eine reine Ballonfinanzierung.